Un fondo de inversión reúne el capital de muchos inversores. Cada inversionista tiene propiedad parcial y el fondo invierte de acuerdo con los objetivos del fondo. Los fondos de inversión ofrecen una amplia gama de oportunidades de inversión. También pueden beneficiarse de la diversificación, los costos de transacción más bajos y la experiencia en gestión. Esto puede ayudar a mitigar parte del riesgo que asumen los inversores individuales.
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Tipos de Fondos de Inversión
Fondos indexados
Estos tipos de fondos tienen propósitos similares, fundamentalmente. Te permiten invertir en una cartera diversificada de activos que de otro modo no podrías reunir por ti mismo. Pero es importante comprender las características que hacen que cada tipo de fondo sea único.
Fondos abiertos vs fondos cerrados
Los fondos de inversión abiertos ofrecen y canjean continuamente acciones en función del valor liquidativo (NAV) de cierre de cada día. Las acciones tienen un precio cada día en función de su NAV.
Los fondos cerrados son diferentes. Recaudan dinero a través de una IPO (oferta pública inicial), al igual que una empresa que cotiza en bolsa, y luego comienzan a cotizar en una bolsa.
Debido a que estos fondos se negocian como acciones, los compras a través de una cuenta de corretaje. Y puedes negociarlos intradía utilizando órdenes de mercado, órdenes de límite o órdenes de detención. Son marginales como las acciones también.
El precio de mercado de un fondo cerrado en un momento dado puede ser mayor o menor. Si cotiza por encima del NAV, se dice que cotiza con una prima. Si se cotiza por debajo del valor liquidativo, se cotiza con descuento.
Los fondos de inversión
Los fondos mutuos son el tipo más antiguo de fondo de inversión. Al igual que los otros tipos, son vehículos que agrupan el dinero de los inversores para comprar valores. La canasta de activos se cotiza y se vende al público diariamente.
La parte diaria es una distinción importante. A diferencia de otros tipos de fondos, de los que hablaremos en un momento, el precio de un fondo mutuo cambia exactamente una vez al día. En un fondo mutuo administrado activamente, los administradores pueden negociar los activos dentro del fondo durante todo el día de negociación. Pero no puede ganar dinero negociando acciones del fondo intradía.
Esa es parte de la razón por la cual los fondos mutuos son más populares para la planificación de la jubilación. No son buenos para los comerciantes diarios, pero son excelentes para los ahorradores que desean hacer crecer su dinero durante un largo período de tiempo.
Fondos mutuos cerrados
Los fondos mutuos cerrados son el tipo más simple. Tienen un número fijo de acciones que pueden comprarse o venderse solo cuando están disponibles en el mercado. También hay fondos abiertos, que pueden crear y retirar nuevas acciones en función de la demanda de los inversores. Y luego están los fondos de inversión unitarios (UIT), que son carteras estáticas de valores sin administración.
Los fondos mutuos tienen muchas ventajas. Permiten a los inversores comprar una cartera diversificada de activos de alto valor sin tener que gestionar esa cartera. Sin embargo, esa comodidad tiene un precio. Los fondos mutuos (especialmente los administrados activamente) a menudo cobran tarifas que pueden reducir los rendimientos.
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