Ventajas de los fondos de inversión

Los fondos de inversión son un conjunto de activos, gestionados por empresas patrimoniales o sociedades gestoras, cuya única función es invertir en activos en base a una política de gestión determinada. Todos los fondos se dividen en participaciones, que es, realmente, lo que compra un inversor en fondos, trozos proporcionales del total de activos del fondo. La rentabilidad del inversor viene determinada por la revalorización (positiva o negativa) de la cartera que lo compone.

La composición de esta cartera puede variar mucho de uno a otro, dividiéndose en categorías, siendo éstas las genéricas:

Fondos de Renta Fija

Invierten en deuda; puede haber unos que inviertan únicamente en depósitos, letras y liquidez (Fondos Monetarios), otros que lo hagan únicamente en Deuda Privada (Fondos de Renta Fija Corporativa), otros que sean mixtos…

Fondos de Renta Variable

Invierten en acciones que cotizan en Bolsa.

Fondos Mixtos

Invierten una parte en renta fija y otra en variable.

Fondos de Retorno Absoluto

Son los que, bajo la idea de preservar el capital del inversor, tienen una política de inversión libre, en función de lo que la Gestora considera oportuno en cada momento. La mayoría de ellos están gestionados por Sistemas Automáticos.

Fondos que no invierten en Mercados Financieros

Existen determinados fondos, que invierten directamente en activos “físicos”, no negociados en mercados Secundarios, como los Fondos Inmobiliarios, Fondos de Capital Riesgo o Fondos de Obras de Arte, etc. Estos fondos son muy particulares, así que todas las explicaciones que se dan en esta sección no están pensadas para este tipo de fondos que tienen características propias.

A estas categorías genéricas, se le puede poner infinidad de coletillas en función de la zona geográfica, del tipo de empresas que compre, de la moneda en la que esté invertida.

Ventajas de los fondos de inversión

Facilidad de diversificación

Al hablar de categorías, podéis haber visto que se puede invertir en cualquier activo en prácticamente cualquier mercado del mundo; algo que sería muy complicado hacer directamente en el Mercado, ya sea por desconocimiento, horario o incluso por costes operativos.

Esta diversificación, se hace más fácil si el fondo no exige ni una cantidad ni una comisión mínima para poder comprar, de tal manera que cualquier persona, puede tener una pequeña cartera compuesta por (es un ejemplo, ni mucho menos una recomendación): Un 20% en varias empresas asiáticas, un 20% en americanas, un 20% en mineras de todo el mundo, un 20% en deuda pública americana y un 20% en activos de varios países emergentes.

Gestión profesional

Las carteras de los fondos de inversión están gestionados (siempre ciñéndose a la política de inversión) por equipos profesionales. Éstos deben estar muy preparados y disponer de mucha información de mercado, por lo tanto, lo “normal” es que obtengan mejor rentabilidad que personas sin conocimientos que inviertan directamente en Bolsa. Eso sí, hay que analizar su profesionalidad, experiencia e independencia tanto previamente como durante la inversión.

Liquidez

Diariamente, se publica el “Valor Liquidativo” del Fondo, que se obtiene calculando los precios de los activos, efectuando cambio de divisa si es el caso, sumando los dividendos y cupones si los ha cobrado, reduciendo la parte proporcional diaria de la comisión de gestión y depositaria.

Desde luego, la liquidez de los fondos respecto a otros activos patrimoniales (inmuebles, oro, obras de arte…) es muy alta, aunque, en este aspecto, es menor al de las acciones que tienen, durante el horario de mercado, posibilidad de comprar y vender a un precio determinado.

Facilidad de seguimiento

Como cualquier producto que se negocia en el Mercado, a los fondos se les puede hacer un seguimiento diario, ver la tendencia, soportes, resistencias… incluso hay plataformas que permiten comparar gráficamente los fondos tanto entre ellos como con un índice de referencia.

Además, en algunas gestoras, se puede hablar directamente con el equipo gestor, que podrá explicar directamente la operativa que está haciendo.