Lo que debes saber de los fondos de inversión

¿Quieres empezar a invertir en fondos? Bueno, en este articulo te compartimos lo que debes saber de los fondos de inversión. Hablamos de una institución de inversión colectiva porque agrupa el capital de un determinado número de inversores o partícipes. Es decir, tu dinero junto con el de otros inversores se junta en el fondo y se invierte en función de unos objetivos y siguiendo una política de inversión (en qué tipo de activos, qué rentabilidad se busca, en qué plazo se quiere lograr…).

Otra de las ventajas de los fondos de inversión es que son un buen vehículo para lograr la diversificación al estar compuestos por una variedad de instrumentos financieros. Así, si se invierte en renta variable se hace en varias compañías y mercados o un fondo especializado en renta fija puede tener en su estructura más de 60 clases de estos activos con diferentes vencimientos.

1. ¿Qué figuras existen en un fondo?

Un fondo de inversión se compone de tres figuras principales:

Los inversores o partícipes.

Sociedad gestora: administra el patrimonio del fondo siguiendo una política de inversión determinada.
Entidad depositaria: se encarga de custodiar los activos del fondo, así como de vigilar y supervisar su gestión con el fin de velar por la inversión de los partícipes. Esta figura tiene la obligación de comunicar cualquier irregularidad que se produzca.

2. Invierte lo que quieras

No necesitas tener mucho dinero para invertir en un fondo. El inversor puede invertir en los fondos cualquier cantidad, por pequeña que sea, salvo que el folleto contemple una inversión mínima. Se te informará en el momento de la suscripción, como sucede con algunos fondos muy especializados, que exigen mínimos de inversión.

3. Conoce tu perfil de inversor

Esto es un requisito básico en finanzas. Pregúntate por los objetivos que quieres alcanzar, se realista con tu situación económica, piensa qué horizonte temporal te das para logar sus objetivos y el nivel de riesgo que puedes y quieres asumir. La volatilidad y la duración son dos de los factores más importantes a la hora de que el fondo elegido se adecue al perfil de riesgo del inversor.

4. ¿Qué fondo elijo?

Los hay de muchos tipos: monetarios, renta fija, renta variable, garantizado, de gestión pasiva, retorno absoluto, global, fondos cotizados o EFT, fondos de inversión libre o hedge funds, fondo de fondos y fondos de inversión inmobiliaria.

La política del fondo, la composición de la cartera y el objetivo de inversión deben venir explicados en el folleto explicativo. Además, la entidad comercializadora está obligada a entregarlo antes de la suscripción. Es imprescindible comprender el folleto para tomar una decisión informada, por lo que no está de más que busques a un asesor de confianza a la hora de elegir el que mejor se adapta a tu perfil.

5. ¿Cómo se calcula el valor de mi participación y la rentabilidad?

El valor de mercado de la participación de un fondo es su valor liquidativo. Este se obtiene al dividir el patrimonio total del fondo por el número de participaciones.

El patrimonio total del fondo está constituido por las aportaciones de los partícipes y los rendimientos generados por las inversiones en que se hayan materializado dichas aportaciones. Además, habrá que descontar los distintos gastos (comisiones). Para conocer la rentabilidad del fondo se debe calcular el porcentaje de variación del valor liquidativo entre la fecha de suscripción y la fecha de reembolso.

Por tanto, la rentabilidad de la inversión de los partícipes estará ligada al rendimiento del fondo. Para poder comparar el rendimiento del fondo con el de otros productos, este se suele expresar en términos de interés anual y será necesario anualizar la rentabilidad. En caso de obtener una rentabilidad del 20% y -3% en dos años equivaldría a una anual del 10% y -1,5%, respectivamente.

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