Fondos de inversión para principiantes

“Lo ideal es que, antes de contratar cualquier producto financiero, el usuario conozca las características de los fondos de inversión y riesgos del instrumento para evitar tener una mala experiencia”, sugirió José Salas, especialista en Finanzas de la Universidad Iberoamericana.

Esto no quiere decir que necesitas ser todo un experto en inversiones, pero sí debe conocer algunos conceptos que, por lo menos, le permitan entender su funcionamiento, ventajas, riesgos y el lenguaje de su asesor financiero.

Definición de un fondo de inversión

Los fondos de inversión son instrumentos a través del cual muchas personas agrupan sus recursos para realizar inversiones. Sus aportaciones, en conjunto, suman un capital mayor que, por lo tanto, es capaz de generar mayores rendimientos, dicen expertos del área de Educación Financiera.

“Es como hacer la vaquita, pero para las inversiones”, añadió José Salas, de la Universidad Iberoamericana.

Vehículos como éste han dado entrada a los pequeños ahorradores para acceder a los rendimientos que antes eran exclusivos de los grandes capitales.

¿Cuántos tipos hay?

Datos de la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles indican que en México hay 561 fondos en operación y -a decir de los expertos- se clasifican en dos grandes grupos: los fondos de deuda y los de renta variable.

Los primeros, como su nombre lo dice, invierten todos sus recursos en títulos de deuda que emite el gobierno federal (como cetes o bonos), bancos o empresas.

“Un título de deuda funciona de forma similar a un pagaré. Significa que las personas prestan dinero, ya sea al gobierno, a instituciones financieras o a empresas, con el compromiso de que, después de un plazo determinado, se le regrese al inversionista el capital original más un rendimiento”, explicó José Salas.

Por su parte, los fondos de renta variable invierten en acciones de empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y, a diferencia de los instrumentos de deuda, no pagan un rendimiento determinado.

“A través de los fondos de renta variable, los usuarios se vuelven dueños en una pequeña parte de las empresas en las que invierten”, explicó Carlos Ponce, director de Análisis y Estrategia Bursátil del Grupo Financiero.

Los fondos de deuda son considerados más seguros, mientras que los de renta variable están más expuestos a la volatilidad del mercado; sin embargo, su expectativa de rendimiento también es mayor.

¿Cómo saber cual es para ti?

Esteban Martínez, director de Productos de Inversión, dijo que para saber cuál es el fondo que más le conviene, es necesario determinar su perfil de inversionista. Esto se determina con base en tres factores:

1. Horizonte

Es el plazo que existe entre el momento en que realiza la inversión y aquel en el que piensa retirar el dinero.

Por ejemplo, si es para pagar la universidad de un hijo recién nacido, el horizonte de inversión es de aproximadamente 18 años. Mientras más largo sea el horizonte, más arriesgada puede ser la inversión.

2. Objetivo

No es lo mismo invertir para juntar el enganche de una casa que hacerlo para viajar al próximo Mundial de futbol. Los montos y la importancia patrimonial de cumplir cada objetivo cambian.

3. Aversión al riesgo:

Esta es la tolerancia que tiene cada persona ante las posibles variaciones en su capital por el movimiento de los mercados.

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