Tipos de fondos de inversión: ¿cuáles son las opciones?

Si conoces las diferencias entre los distintos tipos de fondos de inversión , te resultará más fácil sopesar sus ventajas y riesgos individuales y decidir en cuál invertir en función de tus objetivos y tu perfil.

Los fondos de inversión se pueden clasificar en función de diferentes criterios. Uno de estos criterios es su estrategia de inversión , es decir, el tipo de activo en el que se invierte el capital del fondo y el riesgo que asume el accionista o partícipe:

fondos monetarios

Fondos que invierten en el mercado monetario, donde se negocian efectivo y otros activos (por ejemplo, operaciones de crédito y préstamos, letras de cambio y deuda pública), considerados de bajo riesgo y alta liquidez. Los plazos de la cartera son de seis meses o menos en promedio.

Fondos de renta fija

Invertido principalmente en activos de renta fija como bonos, obligaciones, pagarés y bonos del gobierno. La duración de estos fondos depende del plazo de la inversión. El desempeño de los fondos de renta fija está ligado a cambios en las tasas de interés. Asimismo, cuanto menor sea el plazo de vencimiento de los activos, menor será el riesgo pero también el rendimiento potencial.

fondos de renta variable

Estos fondos invierten la mayor parte de su capital (al menos el 75%) en acciones. El mercado ofrece una amplia gama de fondos en función de la zona geográfica, el sector y la capitalización del negocio en el que invierta.

Los fondos de renta variable se dividen en subcategorías en función del mercado en el que invierten (España, zona euro, Estados Unidos, etc.), los sectores (energía, telecomunicaciones, tecnología, etc.) y otras características que determinan los valores en los que invierte (por ejemplo, acciones la capitalización bursátil y el tamaño de la empresa). Los fondos de renta variable ofrecen una mayor rentabilidad potencial que los fondos de renta fija, vinculados a un mayor riesgo.

fondos mixtos

Fondos expuestos tanto a activos de renta fija como a activos de renta variable. El porcentaje de inversión en cada activo varía según el fondo: en los fondos mixtos de renta fija, la inversión en activos de renta variable es inferior al 30%; en los fondos de renta variable mixtos, la inversión en renta variable está entre el 30% y el 75%.

Debes conocer este porcentaje ya que determinará el riesgo asociado al fondo y su potencial rentabilidad. Cuando un fondo mixto invierte en activos de renta fija en un porcentaje mayor, el potencial de rentabilidad es menor, pero también lo es el riesgo. Por el contrario, cuanto mayor sea la inversión en acciones, mayor será el potencial de rentabilidad, pero también mayor será el riesgo asumido por los inversores.

fondos globales

Fondos que te permiten invertir en una amplia gama de activos sin porcentajes predeterminados. Este tipo de fondo no tiene una política de inversión definida y no es posible clasificarlo en una de las categorías anteriores. Tienen la libertad de no fijar porcentajes máximos de inversión en activos de renta fija o variable y de determinar la distribución geográfica de sus inversiones. En consecuencia, son de alto riesgo.

Fondos de retorno absoluto

Fondos que fijan como objetivo de gestión, sin garantías, conseguir una determinada rentabilidad en un plazo determinado, manteniendo un riesgo preestablecido.

Fondos total o parcialmente garantizados : Fondos que garantizan la recuperación del 100% o menos del capital invertido al vencimiento , respectivamente . Estos fondos se dividen a su vez en fondos garantizados de renta fija y fondos garantizados de renta variable.

Fecha objetivo o fondos administrados pasivamente

Fondos que apuntan a un objetivo de rendimiento específico, sin garantías, o para imitar un índice bursátil.

Independientemente del tipo de fondo de inversión, debe tener en cuenta que ninguna inversión en productos financieros está exenta del riesgo de pérdida total o parcial de su capital, según el riesgo del fondo.

Otros fondos

Además de los anteriores, existen otro tipo de fondos de inversión con negociación no estándar por su forma jurídica, liquidez, tipo de activos en los que invierten o su estrategia. Algunos de los aspectos de la normativa reguladora de los fondos no les son de aplicación y, en consecuencia, su riesgo asociado es mayor. Estos incluyen ETF (fondos cotizados en bolsa), fondos de cobertura (fondos de inversión libres), fondos de fondos y fondos inmobiliarios.