Una pequeña introducción a los fondos de inversión

Los fondos son inversiones colectivas, en las que tu dinero y el de otros inversionistas se reúnen y se reparten entre una amplia gama de inversiones subyacentes, lo que permite repartir el riesgo global.

Como cualquier otra inversión, los fondos pueden bajar o subir de valor. Hay que aceptar que si se invierte en ellos se corre el riesgo de perder dinero, aunque, por supuesto, el objetivo es que se consiga una rentabilidad decente. Pero tienes que estar preparado para esperar durante un largo plazo: al menos cinco años, o preferiblemente más.

 

¿Cómo funcionan?

Al invertir en un fondo, tu dinero y el de otros inversionistas se reúne. Un agente de fondos compra, mantiene y vende inversiones en tu nombre. Todos los fondos se componen de una mezcla de inversiones, lo que diversifica el riesgo. Por ejemplo, un fondo de renta variable del Reino Unido suele tener un gran número de acciones de un amplio conjunto de sectores industriales británicos.

 

 

 

 

Los fondos suelen estar compuestos por un único tipo de activo, normalmente acciones o bonos. Sin embargo, algunos se especializan en inversiones alternativas, como los inmuebles comerciales.

Pero hay carteras que tienen exposición a muchos tipos de activos diferentes. Los fondos multiactivos, por ejemplo, pueden tener una mezcla de acciones, bonos, propiedades, efectivo, materias primas y también otros fondos.

Una de las mayores ventajas de los fondos es la amplia gama de opciones que ofrecen a los inversionistas. Esta elección permite controlar el riesgo, diversificar entre cualquier número de activos diferentes y acceder a numerosos mercados y países distintos.

 

¿Son los fondos una buena opción para invertir?

Aunque algunos fondos funcionan mejor que otros, lo mejor es lo que te permiten acceder a ellos. Pueden darte la oportunidad de diversificar tu dinero en una amplia gama de inversiones que quizá no puedes llevar en tu cartera como valores individuales.

En un fondo de inversión, el valor de sus participaciones sube y baja según el valor de las acciones y bonos del fondo. Para la mayoría de la gente, tener el mismo acceso a esas opciones y beneficios por su cuenta costaría mucho, tanto en términos de dinero y tiempo.

Entrar en un fondo suele ser una forma de acceder a la gestión profesional del dinero sin pagar demasiado en comisiones y otros costos. Si intentaras invertir en acciones y bonos y gestionarlos activamente como lo hace el responsable de un fondo, podría convertirse en un trabajo a tiempo completo. Para tomar decisiones acertadas al comprar acciones y bonos por tu cuenta, como mínimo tendrías que tener los conocimientos necesarios para investigar mucho sobre todos los tipos de negocios en general y también sobre todo tipo de empresas. Ese es un trabajo para el que la mayoría de nosotros no tenemos tiempo ni formación.

 

Los riesgos que conlleva invertir en un fondo

Todo tipo de inversión en el mercado conlleva algún tipo de riesgo. Los cambios grandes y pequeños, ya sea en los aspectos específicos de tu cartera o en el estado general de la economía, impulsan las fluctuaciones del mercado que pueden afectar tus inversiones.

Aunque los fondos de inversión tienen muchas ventajas, desde el poder de los recursos de inversión agrupados hasta la gestión profesional de la cartera, están sujetos a las mismas fuerzas económicas y de mercado a las que se enfrentan todas las inversiones.

He aquí cinco riesgos de inversión que pueden afectar a tu cartera de fondos de inversión.

 

1. Riesgo de mercado

Se refiere al riesgo de perder una parte o la totalidad del capital. Como los mercados fluctúan, siempre existe la posibilidad de que los fondos de inversión que tu poseas se vean atrapados en un descenso.

 

 

 

 

2. Riesgo de inflación

Es el riesgo de perder poder adquisitivo. Si tus fondos de inversión ganan un 5% en un año y el costo de la vida sube un 2%, usted tu quedarás con un a rentabilidad real menor.

 

3. Riesgo de tipo de interés

Es el riesgo de que la subida de los tipos de interés provoque la pérdida de valor de tus fondos de inversión. Cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos bajan y los fondos de inversión de bonos también pueden bajar como consecuencia de ello.

 

4. Riesgo de divisas

El riesgo de que un descenso del tipo de cambio reduzca tus ganancias (o aumente las pérdidas). Aunque el valor de un fondo denominado en moneda extranjera suba, una disminución de la moneda extranjera puede reducir tus ganancias.

 

5. Riesgo de crédito

El riesgo de que el emisor de un bono u otro valor no tenga suficiente dinero para realizar sus pagos de intereses o para reembolsar los bonos por su valor nominal cuando venzan. Los valores con un mayor riesgo de impago tienden a pagar rendimientos más altos.

 

Afortunadamente, no todos los tipos de fondos de inversión son susceptibles de sufrir cualquier tipo de riesgo. Los fondos de renta variable, por ejemplo, están sujetos al riesgo de mercado pero ayudan a protegerse del riesgo de inflación. Del mismo modo, fondos de renta fija están expuestos al riesgo de los tipos de interés, pero ofrecen cierta protección contra el riesgo de mercado. Al diversificar, puedes reducir el impacto del riesgo en tu cartera en su conjunto.

 

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